Deuda: menos del 40% de los bonistas aceptó la oferta, seguirán negociando
El gobierno argentino se puso como condición acordar con el 60% de los acreedores. Ayer venció el plazo, pero tienen un mes más.
El canje de deuda por unos US$66.000 millones lanzado por la Argentina venció ayer y, como no se alcanzó el nivel necesario de adhesión, el Gobierno continuará negociaciones con los fondos de inversión al menos durante dos semanas.
La aceptación de la propuesta no habría llegado al 40%, según datos preliminares que maneja el mercado. El ministro de Economía, Martín Guzmán, ya tiene los datos sobre el nivel de aceptación, que fue alto entre los tenedores locales, pero sumó rechazo generalizado de los grandes fondos de inversión internacionales, que buscan una mejora de la propuesta. Guzmán analizará la aceptación que tuvo cada serie de bonos y si decide hacer modificaciones en la propuesta, indicaron fuentes del Palacio de Hacienda.
El Gobierno buscaría seguir negociando hasta el 22 de mayo próximo, la fecha de máximo plazo que tiene para evitar el default, cuando vencen los 30 días de gracia para el pago de US$503 millones de intereses de los bonos globales 21, 26 y 46. Según fuentes del mercado, la propuesta habría logrado una aceptación próxima al 40%, pero lejos del 65% necesario para imponer el canje de títulos.
En el mercado local los tenedores de deuda en dólares aceptaron en un gran porcentaje el canje, pero los títulos en manos de inversores argentinos representan menos del 10% del total de US$66.000 millones de la propuesta de reestructuración. Guzmán reiteró que el Gobierno “mantiene abierto el diálogo con los acreedores”, lo que se interpretó como que continuarán las negociaciones con los bonistas. La reacción del mercado, que mostró una recuperación, indica que habrá 15 días más para intentar un acuerdo.
Guzmán aseguró que la Argentina está “abierta al diálogo” con los bonistas. “Apreciamos que parte de nuestros acreedores ya la hayan aceptado”, sostuvo. En declaraciones a la agencia Bloomberg, Guzmán dijo que “en el Gobierno continuamos trabajando para lograr el objetivo de restablecer la sostenibilidad de la deuda, volver a poner al país de pie y establecer una relación sostenible y duradera con nuestros acreedores”.
La propuesta oficial es recortar un 62% de intereses, un 5,4% de capital y tres años de gracia.
La posibilidad de un acuerdo era remota tras el rechazo de los tres principales grupos de bonistas a la propuesta oficial.
“Estamos dispuestos a considerar cualquier combinación de reducción de intereses, reducción de capital, extensión y vencimiento del periodo de gracia que respete las limitaciones que definen lo que es sostenible”, señaló.
Argentina propuso canjear US$66.238 en bonos emitidos bajo legislación extranjera por otros títulos con vencimiento a 20 años. Además, no pagar ni capitales ni intereses hasta el 2023, y ese año abonar una tasa del 0,5%, que iría creciendo “hasta niveles sostenibles”, dijo Guzmán, al presentar la oferta.
En tanto, el interés promedio que pagará Argentina es de 2,33% y los acreedores deberán aceptar una reducción de capital de US$3.600 millones, es decir, una quita del 5,4% sobre el stock de deuda y una reducción del pago de intereses de US$37.900 millones, que equivale a una quita del 62%.
El Gobierno estima que el PBI podría bajar este año un 6,5% y que el déficit fiscal primario alcance un 3,1% debido al aumento del gasto público para asistencia social y económica durante la pandemia.
Según el FMI, “todavía
hay tiempo para negociar”
La titular del FMI, Kristalina Georgieva, dijo ayer que “todavía hay tiempo para las negociaciones” entre la Argentina y sus acreedores, y consideró que para el país es “importante” resolver la crisis de la deuda.
Georgieva hizo estas declaraciones en el marco de una conferencia virtual sobre el coronavirus con funcionarios y expertos europeos y de distintas organizaciones.
Consultada por el diario Financial Times sobre si podría evitarse el default en la Argentina, la jefa del Fondo aclaró que las conversaciones son “entre Argentina y los acreedores”. Y consideró que “todavía hay tiempo para esas negociaciones que están en curso y no quiero interferir, no es algo nuestro”.
Georgieva destacó que se vio a la Argentina “actuar responsablemente en las medidas que han tomado en el contexto de esta pandemia, han actuado temprano y han protegido a los más vulnerables. Nuestra impresión es que Argentina quiere llevar la economía a una etapa más fuerte en término de sus pilares fundamentales, y reconocen que es importante encontrar un camino para resolver la crisis de deuda”, indicó. La directora del FMI agregó: “Creemos que su deuda no es sustentable, así que esperemos que el compromiso continuo lleve a una buena solución”’