Endeudamiento invisible, pero doloroso

El incremento sostenido de las tasas de refe­rencias que dispuso el Banco Central de la República Argentina (Bcra) para desalentar la compra de dólares en el mercado oficial o paralelo, y al mismo tiempo sostener la demanda de pesos, todo esto en medio de un proceso inflacionario que tiene como nuevo piso el 7% mensual, comenzó a trasladarse al costo de financiación con tarjetas de crédito. El ritmo de esa trasferencia se ha vuelto cada vez más intenso. En las últimas horas dos compañías líderes en el segmento del plástico informaron a sus clientes que desde esta semana subió el costo de fi­nanciarse con planes de entre 2 y 24 cuotas por fue­ra del programa Ahora 12. A tal extremo ha llegado el encareci­miento de la financiación que lle­vó a un plan de 12 cuotas de una tarjeta bancaria al 320% de costo financiero total. Es la otra cara de la inflación a la que se enfrentan miles de hogares en el país.

No es nuevo, viene desde la gestión anterior, pero cada vez más argentinos chapalean en un mar de endeudamiento por créditos tomados para gastos corrientes, por caso: la alimenta­ción de la familia, la vestimenta de los chicos o los útiles para ir al colegio. Las compras efectuadas con tarjetas de crédito explican la mayor parte del endeudamiento que arrastran millones de argentinos, pagadores en un círculo vicioso que a la larga termina en morosidad y un quebranto imposible de levantar. 

El mes pasado el Banco Central llevó a la tasa de re­ferencia al 75% nominal anual, una tasa efectiva del orden del 107% anual. Los costos financieros totales de financiarse con plásticos subirán así al 245% anual para los planes de cuotas bancarios y al 320% para los plásticos de entidades no financieras. Ahora 12 pasó de una tasa del 59,08% a otra del 63,75 por ciento.

El pago en cuotas es la manera favorita que tiene los consumidores argentinos a la hora de financiar sus compras. El financiamiento de saldos impagos o "revolving" -que es el pago mínimo o la cancelación de cualquier monto menor al total- y el préstamo per­sonal quedan detrás de la posibilidad de "patear" los pagos y esperar que la inflación licúe su valor.

La tasa nominal anual que se cobra para todos los plazos pasó este mes al 108%, desde el 102% previo.

Pero no todos los programas de pagos en cuotas son iguales. Ahora 12, a tasa subsidiada, es el programa más popular y que sostiene costos de financiamiento sistemáticamente por debajo del mercado. Después, las tarjetas de crédito ofrecen sus propios planes para bancos y, por último, las tarjetas no bancarias son las que cobran las tasas más caras.

Son estos últimos, los progra­mas bancarios y no bancarios, los que vieron disparar las tasas que cobran por los pagos en cuo­tas. La tasa nominal anual que se cobra para todos los plazos pasó este mes al 108%. Estaba a 102%. Parece un cambio menor, pero de acuerdo al plazo tiene consecuen­cias muy distintas. Si se agregan otros conceptos a la tasa, como impuestos y costos administrati­vos, el costo financiero total (CFT) de financiarse en tres cuotas pasó de 189,63% al 207,73% anual.

En el caso de las seis cuotas, el CFT pasó de 193,81% al 212,59% anual. Para pagos a 12 cuotas saltó de 211,53% al 247,16% anual y, por último, pagar en 24 cuotas pasará a tener un costo financiero total del 274,85% anual. Los costos son aún más altos para tarjetas no bancarias: el costo financiero total llega a 320,22% para el plan en 12 cuotas.

Los aumentos de tasa no afectan sólo a los planes de cuotas bancarios, también el Ahora 12 sufrió un incre­mento en su costo financiero, resultado del aumento en la tasa de referencia. Y como todo, se vuelve más caro según el plazo. 

Es el drama de un país donde sus habitantes están aferrados a una tabla en un mar de endeudamiento.